近期有菜友提到P2G（persontogovernment，民间资金嫁接政府信用融资项目）模式，菜导也比较感兴趣，想了解下P2G的模式，便约到了投促金融的总经理助理、品牌运营总监肖世海进行了访谈，从投促金融的背景、项目及运营、风控等方面做了概要的了解，以期望从大面上素描出投促金融的面貌。平台背景投促金融是一家融资的居间服务商，主要进行个人投资政府信用兜底项目的撮合及中介服务。其股东之一是四川投促会（其全称是“四川省投资促进会”，由省政协办公厅主管），四川投促会在项目的来源，政府关系协调、平台规范运营方面将给予平台业务资源协调和指导把关。从这个层面来看，平台拥有一定的政府资源，也为其开展政府背景项目的融资提供了基础。目前，投促金融平台的自有人员比例为：风控人员15%；技术开发、运维、产品人员25%；市场、运营、客服人员40%，其他人员（行政、人事、财务和高管）20%。 总体来说，这是一个初创型的企业，其市场开拓需求及IT系统建设需求较高。值得一提的是，其外部合作的风控团队还包括：四川和奇律师事务所及3家左右银行机构，为其提供法律咨询及风控顾问服务。项目来源了解一个P2P平台，需要先看其项目的来源是什么？投促金融的项目来源主要是：“各级政府财政、投促等机构推荐的融资项目、部分行业主管部门推荐的政府类项目等”。目前投促金融平台上正在筹标的主要有两类项目，分别是政府直融和国企账款项目。政府直融项目，顾名思义就是政府类控股企业的直接融资项目。目前是通江县春在工业园路桥建设工程融资项目，借款人为通江县的国有独资公司，借款投向基础设施的建设（春在大桥建设工程），以项目建设专项财政资金、本级财政政府性资金及借款人营业收入作为还款来源。平台分析此类政府直融类项目的亮点在于：人大承诺、财政担保。菜导也在项目的“安全保障”项中查看到：人大将其借款纳入2015年财政预算中；并且有通江县财政局确保不出现违约风险的承诺。 国企账款项目，就是国企类的应收账款来做融资。目前有【一江两岸】建设3000万借款项目，借款人以国企即将支付的应收账款作为还款来源，加入了国企的连带担保来增信，并且加入了借款企业的相关联企业法人和自然人的担保。另外，平台介绍中还提到会有国企担保的项目，但是菜导并没有发现此类项目在筹标中。肖总解释说，此类项目主要由国有担保公司推荐并连带担保，目前正在筹备中。后期视平台的容纳和活跃程度、用户群体对收益和期限的需求来适时推出。 项目运营菜导访谈了解到，截止到目前为止，平台项目的总投资额为2000万左右，有实际购买行为的约600多人；正在筹标的项目有2个（一江两岸项目和春在工业园路桥项目的额度分别为3000万元和5000万元），每期的标额上限为50万元；另有一个简阳第二水厂的政府直融项目额度为2亿元即将发标。对于上述的筹标项目，融资额度较大；投资利率起点也不低，分别达到了11%和14%，加上平台推出的促销活动，分别可再增加收益1%左右；期限为6个月和12个月；但项目的起投金额是1000元起，门槛比其他的P2P平台100元起投额稍高，这也一定程度上拉低的平台的活跃度。 考虑到平台上线之初，其市场容纳度有限，因此平台将募资总额分期为单期50万的标进行融资。融资一期则放款一期，由借款人与投资人形成独立的借款合同。而对于投资人来说，投资一期则起息一期，期限均为固定的时间，并不随分期发标的时间跨度而影响起息和付息。风控模式 风控是P2P平台的核心，也是投资者最为关注的地方。投促金融宣称其是“史上最裸信息”，充分揭示风险，保证投资者知情权。我们来看看其实如何做到的？肖总提到了如下的风控流程：项目成立前，平台会有风控团队做前期尽职调查，并且有第三方法律顾问团队来审核法律条款和文件。而值得一提的是，项目的路演是项目成立前最为关键的一环。项目路演形式为融资方介绍项目，风控人员、银行及担保公司等业内专家、投资者就项目的风险、运营和投资收益等问题提问，项目方当场解答。不仅可以让在场的人员都了解项目，还能够让有意向投资而不在场的投资者也能够熟悉项目的内容（可观看视频）。这种模式在目前的P2P行业内属于一个不小的创新。项目上线前，根据不同类型的项目有不同的文件要求：借款合同、担保文件、人大/政府会议决议等，平台会确保此类的文件都真实可信，此后即通过网站在项目详情中全面展示披露。项目上线后，平台会每隔三个月进行贷后检查管理并披露该期信息，以便投资人及时了解融资人的资信情况。项目付息或还本的前后，若融资方拖欠如何处理？首先，投促金融对每个地方融资金额限定在借款人的财政兑付能力之内，确保其还款能力有保障。其次，涉及还款意愿方面，因是政府类的项目，所以在项目拖延付款的情况下，除了正常的民事诉讼和刑事诉讼之外，还有额外的救济途径，包括行政诉讼、纪检监察举报、舆论监督等，特别一提的是在平台公布的《逾期处置预案》中有多次涉及到媒体曝光，在舆论力量日趋强大的网络时代（可以联想“表哥”“房叔”……），对于体制内的政府公职人员、国企领导干部而言更具威慑力，无形中提高了违约成本，提高其还款意愿，在一定程度上也保证了本息兑付的可靠性。而菜导也提出：平台引入保险来保障P2P项目的本息按时兑付是一个大趋势，投促金融是否打算引入保险公司而实现投资风险的闭环？投促金融透露已经和国内领先的几家保险公司有过接触，但政策不明朗及对方业务创新动力等因素，合作进展尚无实质性突破。P2G模式存在的价值在访谈的过程中，菜导也问到政府项目为何不选择银行而选择P2G的原因时，肖总进行了回答：银行的政策敏感性较强，对于很多项目都采取一刀切的政策，除了银行的审批效率低下外，银行等传统金融机构的信贷资金用途多为长期的专项资金，而P2G的融资效率优势明显，最主要的是其资金用于解决项目实施中的临时流动资金需求，属周转资金性质，目前，这种资金的需求十分普遍，但鲜有短期灵活且高效快捷的传统金融产品供应，所以才会有了P2G这类互联网金融产品的市场空间。小结投促金融开启了政府项目对接P2P的新模式，就此模式而言，其风险程度较其他P2P而言较低；其发起的项目路演也开创了“风控众筹”的模式，让投资者能通过全面的信息披露了解项目风险和运营情况。投促金融和其P2G模式能否为大多数投资者认可，其倡导的信息公开透明能否一如既往地坚持，我们拭目以待。您可以通过链接：直达投促金融官网。现在注册可送50元现金券（每投1000可以使用10元，投5000可用满50元），到期可提现。---------------------------------关注菜鸟理财，得到更多菜鸟理财致力于为理财菜鸟带来更好的理财体验，从理财产品评测、理财学堂、理财规划、理财资讯到有问必答的理财咨询，让你做一个不中雷、不上当的快乐小钱迷！如果不介意给菜导增加一个菜友，欢迎把这篇文章或者菜导的微信账号分享给你的朋友们。也可以登陆我们的官网（）了解更多！